极易科技的商业模式堪称跨境领域的“异类”。不同于传统服务商聚焦单一方向，它以“进口+出口”双轮驱动，在京东生态中长成一颗独特的“非阿里系”大树。

（一）进口业务：大健康赛道的“隐形冠军”

2024年，极易科技以74亿元跨境进口GMV稳坐行业头把交椅，市场份额等于第二至第五名之和。其杀手锏在于：

数据赋能品牌：独创“T+3”库存系统，3天完成保税仓到区域分仓调拨，缺货率压至2%以下，助力雅诗兰黛、拜耳等品牌跨平台GMV增长35%；

品类精准卡位：大健康品类GMV占比28.6%，益生菌类目年销9亿元，市场份额是第二名的3倍。

但隐忧已现，2024年行邮税调整导致美妆品类毛利率下滑1.2个百分点，国际品牌自建中国团队（如某美妆巨头收回抖音自营）更直接冲击服务收入。

（二）出口业务：中东市场的“掘金者”

当舆论聚焦进口时，极易科技的出口业务正以“暗线”姿态狂飙。2022-2024年，出口GMV增速远超进口，中东市场贡献超30%份额，年复合增长率超40%。其打法颇具特色：

轻资产模式：通过B2B买断采购，将中国品牌送入沃尔玛、家乐福等海外商超，再以本地化营销触达消费者；

政策红利加持：作为商务部认证的“丝路电商服务商”，极易科技深度绑定“一带一路”倡议，利用新疆等枢纽的区位优势，缩短贸易链路。

但中东市场的钱并不好赚，物流合规成本高企，SHEIN、Noon等新兴平台混战，导致出口业务毛利率被压缩。

（一）增长逻辑：规模效应与生态壁垒

全域服务能力：覆盖天猫国际、抖音电商等多平台，2024年进口业务GMV达74亿元，出口业务成核心引擎；

股权投资绑定品牌：通过持有欧洲母婴品牌大中华区独家经营权，将区域业绩对赌转化为长期股权收益；

技术降本：2024年销售费用逆势下降20%，仓储费用锐减30%，AI技术替代人工成效显著。

（二）风险暗礁：毛利率下滑与区域依赖

盈利承压：2022-2024年，毛利率从17.4%跌至14.4%，出口扩张带来的成本压力首当其冲；

客户集中度：尽管前五大客户占比从77.3%降至56.2%，但对头部品牌（如京东）的依赖仍存；

政策波动：跨境电商税收优惠调整、中东物流合规成本上升，均为潜在变量。